Ko se napetost med Ukrajino in Rusijo nadaljuje, se bo cena redkih zemeljskih kovin dvignila.

Angleščina: Abizer Shaikhmahmud, prihodnji vpogled na trg

Medtem ko je kriza dobavne verige, ki jo je povzročila epidemija Covid-19, ni okrevala, je mednarodna skupnost spodbudila rusko-ukrajinsko vojno. V okviru naraščajočih cen kot velike skrbi lahko ta zastoj presega cene bencina, vključno z industrijskimi polji, kot so gnojila, hrana in plemenite kovine.

Od zlata do paladija se lahko redka industrija zemeljskih kovin v državah in celo na svetu srečuje s slabim vremenom. Rusija se lahko sooči z velikim pritiskom, da bi dosegla 45% svetovne ponudbe paladija, ker je industrija že v težavah in povpraševanje presega ponudbo. Poleg tega so omejitve zračnega prevoza zaradi konflikta še poslabšale težave proizvajalcev paladija. Palladium se vse pogosteje uporablja za proizvodnjo avtomobilskih katalitičnih pretvornikov za zmanjšanje škodljivih emisij iz naftnih ali dizelskih motorjev.

Rusija in Ukrajina sta pomembni redki državi Zemlje, ki zasedata velik delež na svetovnem trgu. Po prihodnjih tržnih vpogledih, ki jih je potrdil Esomar, bo do leta 2031 sestavljena letna stopnja rasti svetovnega trga redkih zemeljskih kovin 6%, obe državi pa lahko zasedeta pomemben položaj. Vendar pa se lahko glede na trenutno stanje zgoraj navedena napoved znatno spremeni. V tem članku bomo poglobljeno razpravljali o pričakovanem vplivu tega mrtvega na ključne terminalne industrije, kjer so nameščene redke zemeljske kovine, ter mnenja o njegovem pričakovanem vplivu na ključne projekte in nihanja cen.

Težave v industriji inženirske/informacijske tehnologije lahko škodijo interesom ZDA in Evrope.

Ukrajina kot glavno središče inženirstva in IT tehnologije velja za območje z donosnimi službami na morju in na morju. Zato bo ruska invazija na partnerje nekdanje Sovjetske zveze neizogibno vplivala na interese mnogih strank, zlasti ZDA in Evrope.

Ta prekinitev globalnih storitev lahko vpliva na tri glavne scenarije: podjetja neposredno oddajajo delovne procese ponudnikom storitev po vsej Ukrajini; Delo zunanjega izvajanja podjetjem v državah, kot je Indija, ki dopolnjujejo njihove zmogljivosti z uvajanjem virov iz Ukrajine, in podjetjem pri globalnih centrih za poslovne storitve, sestavljene iz zaposlenih v vojni coni.

Redki zemeljski elementi se pogosto uporabljajo v ključnih elektronskih komponentah, kot so pametni telefoni, digitalni fotoaparati, računalniški trdi diski, fluorescentne svetilke in LED svetilke, računalniški monitorji, televizorji z ravnim ploščam in elektronski prikazi, kar še poudarja pomen redkih zemeljskih elementov.

Ta vojna je povzročila široko negotovost in resne skrbi ne le pri zagotavljanju talentov, temveč tudi v proizvodnji surovin za informacijsko tehnologijo (IT) in komunikacijsko infrastrukturo. Na primer, ukrajino razdeljeno ozemlje v Donbasu je bogato z naravnimi viri, najpomembnejši so litij. Litijeve mine so v glavnem razporejene v Kruta Balka iz države Zaporizhzhia, rudniškemu območju Shevchenkivse iz Nonskesa in Polokhivske območja Kirovohrad. Trenutno so se ustavile rudarske operacije na teh območjih, kar lahko privede do velikih nihanj cen redkih zemeljskih kovin na tem območju.

Vse večji svetovni obrambni izdatki so privedli do zvišanja redkih cen zemeljskih kovin.

Glede na visoko stopnjo negotovosti, ki jo povzroča vojna, si države po vsem svetu prizadevajo za krepitev svoje nacionalne obrambe in vojaških zmogljivosti, zlasti na območjih na ruski sferi vpliva. Na primer, februarja 2022 je Nemčija sporočila, da bo dodelila 100 milijard evrov (113 milijard ameriških dolarjev), da bi ustanovila posebni sklad oboroženih sil, s katerim bo ohranila svoje obrambne izdatke nad 2% BDP.

Ta dogajanja bodo pomembno vplivala na redko proizvodnjo Zemlje in cenovne možnosti. Zgornji ukrepi še okrepijo zavezanost države, da ohrani močne nacionalne obrambne sile, in dopolnjujejo več ključnih dogodkov v preteklosti, vključno s sporazumom, doseženim s severno minerali, avstralskim proizvajalcem visokotehnoloških kovin, leta 2019, da bi izkoristil redke zemeljske kovine, kot sta neodimij in proseodimij.

Medtem so ZDA pripravljene zaščititi svoje Natovo ozemlje pred Rusko odprto agresijo. Čeprav ne bo napotila čet na ruskem ozemlju, je vlada sporočila, da se je odločila, da bo branila vsak centimeter ozemlja, kjer je treba namestiti obrambne sile. Zato se lahko dodelitev obrambnega proračuna poveča, kar bo močno izboljšalo cenovno možnost redkih zemeljskih materialov.

Vpliv na globalno industrijo polprevodnikov je morda še slabši?

Globalna industrija polprevodnikov, ki naj bi se obrnila do sredine leta 2022, se bo zaradi soočenja med Rusijo in Ukrajino soočila z ogromnimi izzivi. Kot ključni dobavitelj komponent, potrebnih za proizvodnjo polprevodnikov, lahko ta očitna konkurenca privede do omejitev proizvodnje in pomanjkanja ponudbe ter znatno zvišanje cen.

Ker se polprevodniški čipi pogosto uporabljajo v različnih potrošniških elektronskih izdelkih, ni presenetljivo, da bo celo rahlo stopnjevanje konfliktov celotno dobavno verigo pripeljalo v kaos. Po prihodnjem poročilu o trgu opazovanja bo do leta 2030 svetovna industrija polprevodniških čipov pokazala sestavljeno letno stopnjo rasti 5,6%. Celotna dobavna veriga polprevodnikov je sestavljena iz zapletenega ekosistema, vključujejo proizvajalce iz različnih regij, ki ponujajo različne surovine, opremo, proizvodno tehnologijo in embalažne rešitve. Poleg tega vključuje tudi distributerje in proizvajalce potrošniške elektronike. Celo majhen vdolbina v celotni verigi bo ustvarila peno, kar bo vplivalo na vsakega deležnika.

Če se vojna poslabša, lahko v svetovni industriji polprevodnikov obstaja resna inflacija. Podjetja bodo začela zaščititi svoje interese in hraniti veliko število polprevodniških čipov. Sčasoma bo to privedlo do splošnega pomanjkanja inventarja. Toda ena stvar, ki jo je vredno potrditi, je, da se bo kriza sčasoma ublažila. Za splošno rast trga in stabilnost cen polprevodniških industrije je to dobra novica.

Globalna industrija električnih vozil se lahko sooči z veliko odpornostjo.

Globalna avtomobilska industrija lahko čuti najpomembnejši vpliv tega konflikta, zlasti v Evropi. Proizvajalci se po vsem svetu osredotočajo na določitev obsega te svetovne vojne dobavne verige. Redke zemeljske kovine, kot so neodimij, praseodimij in disprozij, se običajno uporabljajo kot trajni magneti za proizvodnjo lahkih, kompaktnih in učinkovitih vlečnih motorjev, kar lahko privede do nezadostne oskrbe.

Po analizi bo evropska avtomobilska industrija največji vpliv zaradi prekinitve avtomobilske oskrbe v Ukrajini in Rusiji. Od konca februarja 2022 je več globalnih avtomobilskih podjetij ustavilo odlaganje naročil od lokalnih trgovcev do ruskih partnerjev. Poleg tega nekateri proizvajalci avtomobilov zatirajo proizvodne dejavnosti, da izravnajo to zategovanje.

28. februarja 2022 je Volkswagen, nemški proizvajalec avtomobilov, sporočil, da se je odločil ustaviti proizvodnjo v dveh tovarnah električnih vozil za cel teden, ker je invazija motila dostavo rezervnih delov. Proizvajalec avtomobilov se je odločil ustaviti proizvodnjo v tovarni Zvico in Dresden Factory. Med drugimi komponentami je bil prenos kablov močno prekinjen. Poleg tega lahko prizadene tudi oskrba ključnih redkih zemeljskih kovin, vključno z neodimijem in disprozijem. 80% električnih vozil uporablja ta dva kovina za izdelavo trajnih motorjev magneta.

Vojna v Ukrajini lahko resno vpliva tudi na globalno proizvodnjo baterij električnih vozil, saj je Ukrajina tretji največji proizvajalec niklja in aluminija na svetu, ti dve dragoceni viri pa sta potrebni za proizvodnjo baterij in delov električnih vozil. Poleg tega neon, proizveden v Ukrajini, predstavlja skoraj 70% Neon, potrebnih za globalne čipe in druge komponente, ki so že primanjkljaj. Kot rezultat, se je povprečna transakcijska cena novih avtomobilov v ZDA zvišala na neverjetno novo višino. Ta številka je lahko le letos večja.

Ali bo kriza vplivala na komercialno naložbo zlata?

Politični zastoj med Ukrajino in Rusijo je povzročil resne skrbi in skrbi v večjih terminalnih industrijah. Ko pa gre za vpliv na ceno zlata, je situacija drugačna. Rusija je tretji največji proizvajalec zlata na svetu, z letno proizvodnjo več kot 330 ton.

Poročilo kaže, da se je v zadnjem tednu februarja 2022, ko vlagatelji prizadevajo za diverzificiranje svojih naložb v sredstva za varne okence, cena zlata močno zvišala. Poročalo se je, da se je cena mesta zlata zvišala za 0,3% na 1912,40 ameriških dolarjev na unčo, medtem ko naj bi se ameriška cena zlata zvišala za 0,2% do 1913,20 ameriških dolarjev za unčo. To kaže, da so vlagatelji zelo optimistični glede zmogljivosti te dragocene kovine med krizo.

Lahko rečemo, da je najpomembnejša končna uporaba zlata za izdelavo elektronskih izdelkov. Je učinkovit prevodnik, ki se uporablja v priključkih, relejskih stikih, stikalih, varilnih spojih, priključnih žicah in priključnih trakovih. Kar zadeva dejanski vpliv krize, ni jasno, ali bo prišlo do dolgoročnega vpliva. Ker pa vlagatelji poskušajo svojo naložbo preusmeriti na bolj nevtralno stran, se pričakuje, da bodo kratkoročni konflikti, zlasti med bojevnimi strankami.

Glede na zelo nestabilno naravo trenutnega konflikta je težko napovedati razvojno smer industrije redkih zemeljskih kovin. Glede na sedanje razvojne poti se zdi gotovo, da svetovno tržno gospodarstvo usmerja dolgoročno recesijo pri proizvodnji plemenitih kovin in redkih zemeljskih kovin, ključne dobavne verige in dinamika pa bodo v kratkem času prekinjene.

Svet je dosegel kritičen trenutek. Takoj po koronavirusni pandemiji (Covid-19) leta 2019, ko se je situacija šele začela normalizirati, so politični voditelji izkoristili priložnost za ponovno zagon povezave s politiko moči. Da bi se zaščitili pred temi igrami moči, proizvajalci naredijo vse, da zaščitijo obstoječo dobavno verigo in ustavijo proizvodnjo, kadar koli je to potrebno. Ali znižajte sporazume o distribuciji z vojskovalnimi strankami.

Hkrati analitiki pričakujejo kanček upanja. Čeprav lahko prevladujejo omejitve ponudbe iz Rusije in Ukrajine, še vedno obstaja močna regija, v kateri se proizvajalci trudijo stopiti na Kitajsko. Glede na obsežno izkoriščanje plemenitih kovin in surovin v tej veliki vzhodnoazijski državi, se lahko omejitve, ki jih ljudje razumejo, postavijo. Europejski proizvajalci lahko ponovno podpišejo pogodbe o proizvodnji in distribuciji. Vse je odvisno od tega, kako voditelji obeh držav obravnavajo ta konflikt.

AB Shaikhmahmud je avtor vsebine in urednik Future Market Insights, podjetja za raziskave trga in svetovanje na trgu, ki je certificiral Esomar.